Стоимость нефти сегодня, как формируется цена на чёрное золото

Какие критерии формируют мировые цены на нефть?

Величина стоимости нефти давно стала немаловажным индикатором для экономик разных стран, в их числе, и нашего государства. От величины нефтяных цен зависят инфляция и рост ВВП.

Сегодня главные страницы любых новостных сайтов размещают свежие данные о цене барреля. Изменение цен идет бурно, что обсуждается в передачах на ТВ и радио. Все понимают – «черное золото» важная тема.

Однако не все знают, как формируется цена и от чего она зависит. Попробуем восполнить этот пробел.

  • Кто диктует цену
  • Основные факторы
  • В качестве краткого вывода

В период становления нефтяной отрасли, цены диктовали монополисты нефтяного бизнеса. В Соединенных Штатах подобное право принадлежало компании «Стандарт ойл», в дальнейшем оно перешло к Техасскому железнодорожному комитету.

С наступлением следующего этапа в развитии нефтяного направления, стоимость добываемого «черного золота» устанавливали семь компаний – «семь сестер», которые властвовали на рынке нефти. В их состав входили пять американских и две европейских компаний. Впоследствии они стали создателями Международного нефтяного картеля (дата основания 1928 год). Он контролировал до 90% нефтяного рынка.

В 70-е годы прошлого века появилась организация, которая объединила страны, занимающиеся экспортом нефти (ОПЕК) и ситуация изменилась. ОПЕК властвовала над ценами до 1983 года.

Именно с этого периода товарная биржа Нью-Йорка стала осуществлять продажу нефти по контрактам фьючерсного вида. Такие сделки обоюдовыгодны покупателям и продавцам. Это своеобразная страховка от возможного изменения цены.

Первоначально отношение к подобной практике было скептическим и враждебным. Однако она получила широкое распространение.

Цифра, отражающая цену нефти соответствует стоимости одного барреля нефти в сыром виде, выраженную в американских долларах.

Чем обуславливается цена товара? Двумя параметрами – величиной спроса и количеством предложений. «Черное золото» не входит в категорию исключений. Казалось бы, все просто – увеличивается число покупателей – повышается цена, мало покупателей – цена на товар снижается. Не все так однозначно. Сегодня нефть является доминирующим источником топлива и энергетической основой для экономики мира.

Перечислим основные факторы, способные влиять на вышеупомянутые критерии:

Кроме того, в торговле, к сожалению, никто не отменял элемент спекулятивных махинаций. Зачастую богатые инвесторы заняты «крупными играми», являющимися причиной колебания величины нефтяного курса.

Также не нужно забывать о курсе доллара США. К нему «привязана» цена нефти – пара USD/баррель, наглядно демонстрирует эту зависимость. Ослабленный USD всегда повышает стоимость нефти.

В основе формирования цены на «черное золото», баланс между спросом и предложением.

Довольно часто политика оказывает наибольшее влияние на формирование цены. Известны случаи, заставляющие производителей нефти под влиянием экономическо-политического аспекта, продавать нефть по ценам ниже себестоимости.

Источник: http://crediti-bez-problem.ru/kakie-kriterii-formiruyut-mirovye-ceny-na-neft.html

Что ждать от цены на нефть в 2018 году: прогнозы лучших экспертов

Достаточно сказать, что на сегодняшний день мнения мировых и отечественных специалистов в сфере нефтяного рынка традиционно разделились на два противостоящих лагеря.

Ряд аналитиков полагает, что сегодня наблюдается кардинальное снижение темпа инвестирования в сферу нефтедобычи и это негативно скажется на самом рынке.

Снижение предложений на нефтепродукты спровоцируют рост их же котировок.

Но имеется и иное, динамично противоположное в своих предположениях мнение специалистов. Большинство из них полагают — мировой рынок перенасыщен и потому сама цена черного золота будет оставаться на довольно невысоком уровне.

Но давать какие-либо предположения специалисты не спешат, поскольку невозможно решить данный вопрос, опираясь на математические расчеты. Во внимание больше берется интуиция, а также расчет возможных последствий от принятых или не принятых политических решений, как на государственной, так и на международной арене.

Цены на нефть (январь 2018 года)

Что говорят международные специалисты

По утверждениям МВФ — цену в будущем году стоит ожидать на показателе 55, 23 у.е. за баррель.

Прогнозы от МВФ — он предполагает понижение цены черного золота. В своих отчетах, которые дают эксперты МВФ — спад будет составлять в будущем году порядка 3 долл. за единицу барреля. Обусловлено это увеличением объема добычи нефтепродукта на территории Америки — как следствие, насыщенность черного золота будет высока.

Как отмечают эксперты банка JPMorgan Chase — в 2018 году цена на данный продукт снизится на 10 у.е.

Данная тенденция достигается за счет того, что мировую арену перенасытит добыча на территории тех стран, которые не входят в список нефтяного объединенного картеля.

JPMorgan Chase дает свой отчет на будущий год, что себестоимость на рынке единицы фиксируется на отметке 56 у.е. за категорию Brent, категории WTI — отмечена на показателях в 42 у.е. Ранее озвучивались цифры в 60 у.е. за один баррель.

]

Управление ЭИ Америки также дает свои расчеты — ведомство прогнозирует увеличение спроса на черное золото в 2018 году. В соответствии с этим за марки Brent будет давать в пределах 50 у.е. за баррель в самом начале года, а ближе к осени цена вырастет до 52 у.е.

Что говорят отечественные эксперты

Министерство экономического развития, по мнению многих экспертов, намеренно в статистике занижает стоимость, и за барриль нефти будут давать 40.8 у.е..

Обусловлено это желанием увеличить влияние на налоговую структуру и саму сферу налогообложения со стороны самого правительства. Как отметил М.

Орешкин, занимающий пост руководителя Минэкономразвития — стоимость нефти в РФ в будущем году может в разы вырасти.

Но данные прогнозы не спешат вносить в бюджет, и за единицу в 2018 году просят 40.8 у.е. за один барреля, в 2019 году — 41.6, а в 2020 — 42.4 у.е. соответственно. Независимые и ведущие эксперты отмечают — руководство страны занижает показатели, чтобы иметь возможность давить на саму сферу налогообложения.

Если брать за основу Минэнерго РФ, А. Новак — руководитель ведомства отмечает, что в 2018 году цены нефтепродукта марки Brent варьирует в пределах от 45 и до 55 у.е.

Говорить о существенном росте цен не приходится — показатели добычи черного золота остаются и так высоким.

При этом сам руководитель ведомства отметил, что рост стоимости и соответственно сами котировки могут вырасти до 50−60 условных единиц.

Если же брать за основу прогнозы, которые дает Русснефти — аналогичного мнения придерживается и М. Гуцериев, который возглавляет совет директоров. Как отмечает председатель — в начале будущего 2018 года стоимость единицы нефти будет варьировать в пределах 50 у.е.

Мэа и их статистика

Как отмечают эксперты МЭА — сам 2018 год будет перенасыщен дешевым нефтепродуктом, но в большинстве своем и их предварительная статистика имеют свои оговорки и предположения. Основу в ней отыгрывает ряд сигналов, экономических факторов — некоторые будут носить кратковременный характер своего влияния, вторые — будут оказывать более длительное влияние.

Про криптовалюту Эфир (Ethereum) читайте тут

Девальвация рубля — что это такое простыми словами: http://lopatnik.info/invesment/shares/devalvaciya-rublya.html

Все это прогнозы и предположения, а каковой будет стоимость самого продукта на мировой арене, покажет время. Пока специалисты не озвучивают точных своих прогнозов, и потому остается только ждать.

Видео «Цены на нефть в 2018 году»

Источник: http://lopatnik.info/invesment/other/ceny-na-neft-v-2018.html

Нефть Брент цена на сегодня

Нефть марки Брент взяла свое имя от названия месторождения в Северном море. По факту в состав марки Brent включается четыре вида нефти, выкачиваемых вдоль шотландских и норвежских побережий из шельфовых месторождений.

Одним из основных сортов черного золота является Нефть Брент, цена сегодня на которую считается эталоном, маркером для всех остальных нефтяных брендов, несмотря на то, что ее доля на рынке исчисляется невысоким процентом.

Общемировое признание Brent наравне с золотом и американским долларом объясняется несколькими факторами:

  1. С начала 70-х годов 20 века Брент является основой для формирования цен почти две трети сортов нефтяных ресурсов всего мира, в том числе и российских марок Siberian Light, Urals;
  2. Сорт Брент, представляющий смесь нескольких сортов, отличается низкой концентрацией серы, легкостью состава, выдающего более качественный продукт после обработки, и как следствие большим спросом;
  3. Независимые поставщики обеспечивают надежность ее поставок.

Причины изменений цены черного золота

Нефть Брент цена сегодня является индикатором, определяющим настрой инвесторов на сырьевом рынке. Котировки нефти содержат в себе и показатели мировой экономики, особенно промышленного сектора. Эта отрасль напрямую зависит от цен на черное золото, резкие изменения на стоимость барреля моментально оказывают влияние на цены товаров промышленной группы.

Нефть Брент цена сегодня варьируется в зависимости от многих факторов:

  • уменьшение объемов нефтедобычи, в том числе и других марок;
  • корректировка спроса в регионах, основные закупки проходят в странах Европы и Африки;
  • колебания валютного курса, особенно евро и доллара;
  • существенные изменения в политической ситуации, нестабильность в нефтедобывающих регионах, экономические кризисы.

С недавнего времени изменились правила игры в формировании стоимости черного золота.

Ранее не существовало возможности быстрого наращивания добычи нефти, поэтому при непредвиденном спросе на нефть ее цена быстро поднималась.

Сейчас на нефтяных месторождениях США стала распространенной нефтедобыча по новой технологии гидроразрыва пласта.

Новый метод добычи сланцевой нефти способствует оперативному реагированию на изменения рыночного спроса, при необходимости брать паузу и быстро возобновлять работы на любом месторождении.

Негибкость традиционных методов приводила к резким колебаниям в запасах нефти и, как следствие, к скачкам стоимости барреля. Большая часть нефтяных добывающих компаний и сегодня работают по прежней технологии, поэтому объемы производства превышают спрос на черное золото.

Реализовать нефть из практически полностью заполненных хранилищ удается только при условии снижения цены. Себестоимость производства сланцевой нефти в 5-6 раз выше себестоимости традиционного способа.

Но при падении цен сланцевые добытчики притормаживают работы, восстанавливая их при возвращении стоимости на приемлемый уровень, что сдерживает рост цены барреля. Цена на данный ресурс сегодня формируется по новым реалиям.

Нефть Брент цена сегодня и вчера

Как уже отмечалось, скачки стоимости нефтяных ресурсов зависят от политической и экономической ситуации.  В 1973 году Америка запретила экспорт нефти в связи с введением эмбарго странами Ближнего Востока на поставки ресурса государствам, поддержавшим Израиль. Стоимость барреля подскочила в 4 раза, с плавным повышением в следующую пятилетку до 14$ (т.н. нефтяной кризис).

Следующий скачок, спровоцированный революцией в Иране, произошел в начале 80-х. Цена выросла в 2,5 раза до 36$.

В 80-е годы как основная мировая марка сформировалась нефть Брент цена сегодня на которую остается индикатором для всех остальных сортов.

  Переломным для ценообразования ресурса стал 1986 год, когда Саудовская Аравия выплеснула на рынок большое количество дополнительного продукта, что привело к падению цен в два раза, до 15$ за бочку.

Трясло цены на черное золото в 1990 году в связи с войной в Кувейте. В течение года произошел резкий подъем стоимости барреля в два раза и такой же резкий спад до первоначального уровня.

Экономический кризис стран юго-востока, разразившийся в 1997 году, вызвал снижение спроса на нефть и падение стоимости до 10$.  Это не устраивало стран-нефтедобытчиков.

В 1999 году крупнейшим производителям пришлось договориться о сдерживании производства нефти, в результате чего к концу 2000 года стоимость барреля превысила 30$.

В начале века рост цен на нефть притормозили упадок интернет-компаний и сентябрьский теракт 2001 года в США. Лишь к 2004 году, преодолев кризис, экономика США начала подниматься. В этот же период страны азиатского региона стали мощно развиваться.

Все это потребовало большее количество нефти, так как производство отставало от спроса. Произошло поистине эпическое восхождение черного золота: за четыре года рост цены барреля составил в 3,6 раза, от 30 до 140$.

Очередной обвал нефтяных цен произошел в 2008 году, тогда от полного коллапса нефтяные компании спас Китай, продолжавший быстро развиваться.

В 2010 году США перешли на сланцевую добычу нефти и стали второй страной в мире по ее производству. Экономика европейских стран и Китая замедлились. К 2014 году добыча природного ресурса стала превышать спрос на нефть. Цена на нефтяной ресурс Brent в начале 2016 года упала ниже 30$.

В соответствующих кругах ведутся споры о том, насколько нефть Брент цена сегодня подходит в качестве эталона для ценообразования других сортов этого ресурса. Добыча ежегодно уменьшается, снижая ликвидность, что приводит к искажению стоимости других нефтяных брендов, которое становится все заметнее.

Источник: http://stock-list.ru/neft-brent-cena.html

Как формируется стоимость нефти?

Опубликовано 28 Авг 2015 в Ликбез, Переводы, Экономика 

С каждым годом нефть играет все более значимую роль в глобальной экономике. А ведь когда-то люди бурили землю в поисках соли или воды, и нефть казалась досадной помехой на пути к заветным сокровищам…

Все изменилось в 1857 году, когда в Румынии начала действовать первая коммерческая нефтяная скважина. Два года спустя на свет появилась нефтеперерабатывающая индустрия Соединенных Штатов.

В 1901 году в городе Спайндлтоп, штат Техас, появилась первая коммерческая скважина, на которой велась массовая добыча нефти. Она давала 10 000 баррелей нефти в день — больше, чем все остальные нефтяные скважины в США, вместе взятые.

Возможно, именно в том году зародилась современная нефтяная эра, поскольку в скором времени нефть пришла на смену углю в качестве основного источника топлива. Использование нефти в качестве топлива продолжает оставаться главным фактором спроса на нее как на сырье.

Как же устанавливаются цены на нефть?

Что определяет стоимость нефти

Положение нефти в качестве поистине глобального товара повышенного спроса может приводить к тому, что существенные флуктуации ее стоимости оказывают значимый экономический эффект. Два основных фактора, влияющих на стоимость нефти:

— предложение и спрос;

— рыночные настроения.

Концепция спроса и предложения кажется достаточно простой. По мере того как спрос растет (или снижаются объемы предложения), цена должна повышаться. Когда спрос снижается (или увеличиваются объемы предложения), цена должна падать. Просто? Не совсем.

Стоимость нефти устанавливается на рынках нефтяных фьючерсов. Фьючерсный контракт на нефть — это обязательное соглашение, дающее право на приобретение определенного количества баррелей нефти по заранее установленной цене в заранее согласованный день в будущем. Согласно условиям такого контракта, и покупатель, и продавец обязуются соблюдать свою сторону сделки в заранее определенный день.

Существует два типа продавцов фьючерсов:

— хеджеры;

— спекулянты.

Пример хеджера — авиакомпания, покупающая нефтяные фьючерсы для того, чтобы подстраховаться на случай возможного роста цен.

Пример спекулянта — трейдер, который просто гадает, в каком направлении будет двигаться цена, и на самом деле не собирается покупать товар.

]

По данным Чикагской товарной биржи, значительный объем торгов по фьючерсам осуществляется спекулянтами. Менее 3% сделок заканчиваются тем, что покупатель фьючерсного контракта вступает во владение товаром.

Другой ключевой фактор, определяющий цены на нефть, — рыночные настроения. Простой убежденности в том, что в какой-то момент в будущем спрос на нефть значительно вырастет, достаточно для стремительного роста цен на нефть в настоящем, поскольку и спекулянты, и хеджеры начинают скупать фьючерсные контракты.

Но, естественно, верно и обратное. Простой убежденности в том, что в какой-то момент в будущем спрос на нефть значительно снизится, достаточно для стремительного падения цен на нефть в настоящем, поскольку и спекулянты, и хеджеры начинают избавляться от фьючерсных контрактов (возможно, прибегая для этого к коротким продажам).

Ценовой цикл

Помимо всего прочего, с исторической точки зрения, вероятно, существует 29-летний цикл (плюс-минус один-два года), управляющий поведением цен на сырьевые товары. С того момента, как в начале 1900-х гг. нефть стала товаром повышенного спроса, крупные пики индекса цен на сырьевые товары пришлись на 1920, 1951 и 1980 гг.

Цены на нефть достигали пика вместе с этим индексом и в 1920, и в 1980 гг. (В 1951 г. пика цен на нефть не случилось, поскольку с 1948 и до 1968 г. наблюдался боковой тренд цен на нефть, то есть они двигались в очень узком ценовом диапазоне.

) Важно отметить, что предложение, спрос и рыночные настроения имеют приоритет над циклами, поскольку циклы — это просто ориентиры, а не правила.

Вывод

В отличие от большинства других товаров, цены на нефть определяются не только предложением, спросом и рыночными настроениями в отношении реального товара.

Скорее можно выразиться так — предложение, спрос и рыночные настроения в отношении фьючерсных контрактов на нефть, в торговле которыми принимают активное участие спекулянты, могут играть доминирующую роль в ценообразовании. Кроме того, свою роль могут сыграть циклические тренды.

Независимо от того, на основании чего будет в конечном итоге сформирована цена, широкое использование нефти в качестве топлива и в различных товарах народного потребления будет способствовать высокому спросу на нее в обозримом будущем.

Источник: Investopedia.

Следующая >>

Источник: http://superinvestor.ru/archives/13994

От чего зависят цены на нефть?

22.07.2016 Константин Белый

(7 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка…

Все остальное или вторично, или является составляющей данных трех. Теперь, чтобы перейти к более подробному рассмотрению ключевых составляющих этих трех факторов, для начала нужно обозначить основных поставщиков нефти (обеспечивающих ее предложение) и основных покупателей (обеспечивающих спрос).

Основные поставщики нефти:

  • Саудовская Аравия и другие страны ОПЕК;
  • США;
  • Россия;
  • Китай;
  • Канада.

Основные потребители нефти:

  • США;
  • Китай;
  • Япония;
  • Индия;
  • Южная Корея.

Эти страны производят и потребляют разные сорта (марки) нефти, но все они являются главными “двигателями” цен на нефть. А теперь рассмотрим, как все 3 ключевых фактора влияют на ценообразование более подробно.

Предложение нефти

Рассмотрим все составляющие предложения нефти, от которых зависят цены на нефть.

  1. Добыча нефти. Ключевой фактор, определяющий предложение. Чем больше нефти добывается – тем ниже цены на нефть, и наоборот. Прежде всего, нужно смотреть на изменение добычи в мировом масштабе и в главных нефтедобывающих странах.
  2. Изменение плана нефтедобычи. То есть, все то, что может увеличить или уменьшить добычу нефти в будущем. Например, наращивание или сокращение буровых установок, разработка новых месторождений, повышение или понижение плана добычи, заключение каких-то соглашений между нефтяными странами, крупных контрактов и т.д. Если появляются факторы, которые могут повлиять на добычу нефти в будущем, цены на нефть среагируют уже в настоящем.
  3. Себестоимость добычи нефти. У каждой нефтедобывающей страны, в зависимости от используемых технологий и уровня сложности, есть своя себестоимость добычи нефти. Ниже этой отметки добывать нефть становится нерентабельно, поэтому когда цены на нефть приближаются к себестоимости ее добычи, это начинает их “тормозить” и отталкивать обратно. Потому что, если котировки на долгое время опустятся ниже уровня себестоимости, нефтедобывающие предприятия вынуждены будут или снизить добычу или обанкротиться – и то, и другое приведет к снижению предложения нефти на рынке.
  4. Форс-мажоры. Любые форс-мажорные ситуации в нефтедобывающих странах, которые могут повлиять на добычу нефти: войны, революции, забастовки, стихийные бедствия, изменения политических режимов, наложения/снятия санкций на нефтедобывающие страны и т.д. Цены на нефть при возникновении таких факторов всегда растут, поскольку они грозят уменьшением добычи и предложения.

Спрос на нефть

Теперь перейдем к основным составляющим спроса.

  1. Развитие промышленного производства. Основные потребители нефти – промышленность. Поэтому если темпы роста производства в ключевых нефтепотребляющих странах и в мире в целом растут, то растет спрос на сырье и цены на нефть, если падают – цены на нефть тоже падают.
  2. Развитие экономики нефтепотребляющих стран. Очень часто аналитики и прогнозисты смотрят не отдельно на промышленное производство, а на экономику в целом, на валовый внутренний продукт, так как отрасли, использующие нефть как сырье, преобладают в его структуре. То есть, если экономика стран-основных потребителей нефти растет – цены на нефть будут расти, если падает – цены на нефть будут падать.
  3. Запасы нефти. Тоже довольно важный фактор. Нефтедобывающие и нефтепотребляющие страны формируют запасы этого сырья, как некий резерв, который есть между добычей и потреблением. Чем больше запасы – тем ниже спрос на покупку нефти, а значит, наращивание запасов приводит к снижению цен на нефть. А уменьшение запасов – соответственно, к росту.
  4. Научные разработки и внедрение энергосберегающих технологий. И, наконец, еще один важный фактор, определяющий цены на нефть – это разработки или внедрение технологий, снижающих энергопотребление и, соответственно, потребление сырья для выработки энергии – нефтепродуктов. Если нечто подобное носит глобальный характер, то это способствует снижению спроса, а значит, и цен на нефть.

Спекуляции на нефтяном рынке

И, наконец, последний фактор – спекулятивный. Объемы сделок, совершаемых трейдерами со спекулятивной целью, настолько велики, что именно благодаря спекуляциям, цены на нефть могут двигаться вопреки воздействию первых двух групп факторов. То есть, например, спрос на нефть растет, предложение снижается, а котировки все равно падают, или наоборот.

Если трейдеры одновременно начинают заключать сделки в одном направлении, руководствуясь какими-то психологическими факторами, то они автоматически “толкают” цены на нефть в этом же направлении, даже если других, более весомых факторов для этого нет. В этом направлении можно выделить 2 основных критерия:

  1. Сделки трейдеров с нефтью. Преимущественно – операции с нефтяными фьючерсами – сейчас это очень популярный биржевой инструмент. Чем больше фьючерсов покупается – тем сильнее растут цены на нефть, а при массовой продаже фьючерсов цены на нефть падают.
  2. Курс доллара. Основные биржевые пары для совершения спекуляций на нефтяном рынке представляют собой отношение нефти к доллару США. То есть, на нефтяные котировки в равной степени влияют оба этих фактора: цены на нефть и курс доллара. Если курс доллара растет – цены на нефть в долларовом эквиваленте падают, и наоборот.

Однако, есть одно очень важное отличие этой группы факторов от первых двух: воздействие спекулятивных настроений всегда оказывает краткосрочное влияние на цены на нефть, бесконечно двигаться “вопреки здравому смыслу” рынок не может. Основной тренд нефти формируют именно сочетание спроса и предложения, и их динамика.

Кстати, обратите внимание на слово “динамика”. Цены на нефть и их тенденция определяются не столько фактическими показателями, перечисленными выше, а их динамикой, тенденцией.

Теперь вы имеете определенное представление о том, от чего зависят цены на нефть, и сможете сами более грамотно анализировать чужие прогнозы и прогнозировать динамику нефтяных котировок при выходе тех или иных экономических новостей.

Источник: http://fingeniy.com/ot-chego-zavisyat-ceny-na-neft/

Нефть и золото на распутье

В канун выборов такие важные активы как нефть и золото заняли выжидательную позицию на краю пропасти и скоро будет ясно – куда будет сделан шаг.

Исторически сложилось, что двухсот-дневная средняя* является индикатором “бычьего” или “медвежьего” рынка. Если котировки актива находятся выше ее, то тренд восходящий или “бычий”, а если ниже, то тренд нисходящий или “медвежий”.

В последнее время нефть и продукты ее переработки используется во множестве товаров, таким образом, “черное золото” отчасти превратилось в индикатор состояния мировой экономики в целом.

Нефть после обвального падения отскочила от своих минимумов и достигла уровней в 54 доллара за баррель. Однако после этого потеряла 8 долларов, опустившись к 46 долларам и коснувшись сверху двухсот-дневной скользящей средней. В случае если ей все-таки удастся пробить ее и пойти ниже, то рынки могут начать говорить о возвращении медвежьего тренда.

График цены на нефть марки Brent

Источник: tradingview.com

В похожем состоянии находится и золото. Драгоценный металл, преодолев нисходящее движение последних 3-х лет, вернулся к росту на фоне опасений инвесторов по поводу экономики США и мира в целом. И также как и нефть уперся сверху в двухсот-дневную скользящую среднюю.

Рост золота начался еще в далеком 2001 г. и продолжался вплоть до середины 2011 г., после чего перешел к постепенному снижению. Традиционно инвесторы “бегут” в золото в тех случаях, когда на рынках царит неопределенность или страх, что произошло в нынешнем году.

График цены на тройскую унцию золота

Источник: tradingview.com

Резюме

Получается, что результаты выборов в президенты США могут стать триггером для дальнейшего движения этих двух активов. Предлагаем для рассмотрения следующий вариант:

Результаты выборов успокоят рынки, тем самым послужат спусковым крючком для выхода из золота. Кроме того, практически все эксперты уверены в повышении ставки ФРС в декабре текущего года, а сильный доллар не на руку драгоценному металлу.

Центральный банки Европы и Японии продолжат печатать деньги, поддерживая котировки фондовых площадок мира. Более высокие ставки в США приведут к притоку средств в Америку, что придаст силу рынку акций.

Нефтяные котировки закрепятся в коридоре 42-54 долларов за баррель на опасениях по поводу сделки ОПЕК и долгое время не смогут из него выйти, так как более высокие цены приведут к еще большей активизации “сланцевиков”.

Может быть интересно:

  • Crude
  • crude oil
  • Gold
  • oil
  • доллар
  • Золото

Источник: https://investbrothers.ru/2016/11/08/oil_gold/

Цена нефти к золоту. Дешевле было только в 1988 году

Распечатать

inflation.us

Нефтяные цены сейчас торгуются на минимумах более чем за 10 лет, однако по отношению к ценам на золото и стоимости акций они выглядят еще дешевле, пишет MarketWatch.

Отношение цены золота к нефти в среднем за последние 30 лет составляет 17 пунктов. Главный стратег Convergex Николас Колас отмечает, что сейчас этот показатель уже находится значительно выше, а именно на максимуме с 1988 г.

Таким образом, мы получаем, что цена на нефть сейчас стоит почти в два раза дешевле своих исторических значений по отношению к золоту. Иными словами, чтобы восстановить ход истории, «черное золото» должно подорожать в два раза.

Последний раз отношение цены золота к нефти поднималось выше отметки 30 пунктов в 1972-1973 гг. и находилось там 16 месяцев, после чего котировки нефти продемонстрировали настоящее ралли, но, правда, от золота, которое тоже выросло после отмены золотого стандарта президентом США Никсоном.

Что касается акций, то здесь нефть также сильно проигрывает. Сейчас отношение индекса S&P 500 к нефти составляет 58,5 пункта. Для сравнения, среднее значение этого показателя за последние 30 лет составляет 29 пунктов. Последний раз так высоко показатель поднимался в 1990-х гг.

, но тогда на фондовом рынке царила эйфория — так называемый пузырь доткомов. Тогда индекс широкого рынка в 60 раз превышал стоимость барреля нефти.

Котировки нефти продолжают свое падение и сегодня. Баррель смеси Brent по состоянию на 9:45 по московскому времени торгуется на отметке $32,77. Золото пока чувствует себя стабильно, торгуется без изменений на отметке $1107 за унцию.

Многие эксперты сейчас отмечают, что падение нефти уже достигло целевых уровней и сейчас может какое-то время падать по инерции, но только потому, что последняя волна снижения была слишком сильной. Впрочем, пока до конца неясно, достигла ли в самом деле цена на нефть целевого диапазона.

Ну а тем временем российская Urals стоит уже менее $30 за бочку. В конце прошлой недели ее цена опускалась до $28,76 за баррель. Пробила $30-ю отметку и цена нефтяной корзины ОПЕК.

Напомним, что в бюджет РФ на этот год заложена цена нефти в $50 за баррель Urals, то есть стоимость нефти должна быть примерно в два раза выше. Впрочем, учитывая свободное плавание рубля, эту проблему можно решить путем обесценения валюты.

Источник: http://www.vestifinance.ru/articles/66120

Прогнозы-2018: сколько будут стоить нефть и рубль

Пять основных причин для роста и обвала котировок

28 декабря 2017 в 20:37, просмотров: 11366

В 2018 году основное влияние на курс рубля будут оказывать пять главных факторов.

Это повышение добычи сырья в США, инициативы ОПЕК по продолжению ограничения производства, геополитические перипетии, низкая волатильность и спекулятивная составляющая.

Как полагает Bloomberg, в каждый период времени они примут основополагающий характер для ценообразования, однако забывать ни одном из них не стоит до конца будущего года.

фото: pixabay.com

Стоимость нефти в будущем году, главным образом, будут определять соотношения спроса и предложения. Как полагают эксперты Bloomberg, на первый план выносятся перспективы производства «черного золота» в США, причем, добытого не традиционным способом, а с помощь извлечения углеводородов из сланцевых залежей.

Именно такое сырье, в первую очередь представляет угрозу росту мировых нефтяных котировок. Американские производители продолжают инвестировать значительные суммы в освоение новых сланцевых месторождений.

В частности, компания Chevron в будущем году намерена вложить в разработку добывающей провинции Permian Basin около $4 млрд. Эти инвестиции увеличат мощности этой структуры до 400 тыс баррелей в сутки.

Всего же к 2020 году добыча в пределах Permian Basin возрастет на 1,4 млн — до 3,8 млн баррелей в сутки.

Впрочем, производственные рекорды ОПЕК будут зависеть от ценового расклада. Есть вероятность, что стоимостная конъюнктура окажется в пользу американских компаний.

]

В 2014 году, когда баррель нефти оценивали в почти $115, себестоимость добычи на сланцевых месторождениях достигала $85.

Затем цены снизились и производителям сланцевой нефти в США пришлось сокращать издержки и внедрять новые технологии.

В результате, удалось снизить себестоимость до $23. Это вполне сопоставимо с традиционными производителями «черного золота»: в Саудовской Аравии себестоимость добычи барреля составляет $9, а в России — около $20-25.

Если нефтяные котировки в 2018 году будут как и сейчас держаться на уровне $60 за беррель, себестоимость добычи «черного золота» сохранится, что даст основания рыночным трейдерам ориентироваться на более низкую цену — в среднем $50 за «бочку». «Серьезной угрозой является возможное падение цен на нефть. США наращивают добычу сланцевых нефти и газа.

Они постараются реализовать в новом году это стратегическое преимущество», — отмечает генеральный директор Центра политического анализа Павел Данилин.

Борьба ближневосточных, латиноамериканских и европейских производителей за высокую стоимость барреля может не принести пользу, сравнимую с той, которую удалось получить после объявления ОПЕК меморандума по сокращению добычи нефти. Это вторая составляющая прессинга цен на нефть.

Многие страны Мексиканского залива, например, Венесуэла, в настоящее время испытывают глобальные финансовые затруднения, поэтому им не выгодно сокращать добычу.

Остается надеяться, что расширение списка стран, участвующих в соглашении ОПЕК+, смогут нивелировать объемы сырья, которые могут быть выплеснуты на мировой рынок.

Третье место в списке наиболее важных событий будущего года для России занимают опционы на поставки «черного золота» на предстоящие месяцы.

Сейчас контракты на декабрь 2018 года улетают с рук за $100 за баррель, что считается самой популярной ценовой категорией в настоящий момент. Более того, стоимость сырья может повысится, если будет продолжаться эскалация обстановки на Ближнем Востоке.

Ирану и Саудовской Аравии вполне по силам нарастить собственную добычу — правда, стоимость продукта с итоге рискует упасть и уйти ниже $50 за баррель.

Четвертым фактором, готовым оказать отрицательное влияние на биржевую стоимость углеводородов, является низкая волатильность котировок сырья на торговых площадках. В этом году спекулянты были одними из основных участников нефтяного рынка.

Благодаря их сделкам, в том числе, цены на «черное золото» сохраняются на уровне приблизительно $60. Между тем, как полагают аналитики Societe Generale, в будущем году сиюминутная игра на биржах уйдет в прошлое, а волатильность продолжит снижаться.

Такая тенденция не может не сказаться на нефтяных ценах.

«Отсутствие сторонних, главным образом, спекулятивных игроков способно нанести нефти значительный урон. Возможно падение нефти ниже $40 за баррель. Выход из игры большинства игроков будет может привести к падению стоимости нефти ниже $40. это движение можно будет считать пятой причиной падения цен на нефть», — отмечает начальник аналитического департамента УК «БК-Сбережения» Сергей Суверов.

Источник: http://www.mk.ru/economics/2017/12/28/prognozy2018-skolko-budut-stoit-neft-i-rubl.html

О том, как формируются цены на нефть

Нефть — это, по сути, энергетическая основа мировой экономики. Не только в РФ, плотно сидящей на пресловутой нефтяной игле, люди внимательно следят за ценами на энергоносители.
Как же формируется и от чего зависит цена на нефть?

Как и стоимость любого товара, цена черного золота зависит от спроса и предложения.

При этом нужно учитывать, что на практике на эти две как бы простые составляющие котировок влияет множество факторов.

Собственно, все, что может так или иначе (прямо или косвенно) затронуть производство или потребление, закупки энергоносителей, может повлиять на ситуацию на товарных рынках.

Особенно если инвесторы, торгующие нефтяными контрактами, будут верить в действенность того или иного фактора: в уровне цен всегда есть место спекулятивному элементу.

Каковы же основные факторы, влияющие на спрос и предложение?

  • Позиция стран-экспортеров нефти. ОПЕК (объединение стран, являющихся главными поставщиками черного золота на мировой рынок) может назначить ту или иную квоту для добычи. Очевидно, что волевое решение ОПЕК о снижении квоты сильно уменьшает предложение и толкает цену вверх.
  • Политическая нестабильность в богатых нефтью регионах — как фактор, затрудняющих поставки и транспортировку энергоносителя.
  • Аналогично — предложение могут снизить разнообразные (не относящиеся к политике) условия, препятствующие свободной торговле — например, природные катаклизмы, плохие погодные условия, аварии на трубопроводах и так далее.
  • Политические решения о увеличении или уменьшении запасов нефти в США. Небольшой уровень запасов может подтолкнуть спрос — работает беспокойство покупателей («резервов мало!»).
  • Общий рост/деградация мировой экономики: ведь чем больше мировое хозяйство, тем больше ему требуется энергии.
  • Научные разработки, принятие тех или иных законопроектов: например, к некоторому ослаблению позиций нефти привело увеличение в Европе доли автомобилей с двигателями, работающими на спирту.

Помимо этих, достаточно очевидных факторов, следует отметить также следующее.

Во-первых, колебания курса могут быть вызваны попросту «крупной игрой» богатых инвесторов. Спекулятивный элемент на товарных рынках ничуть не меньше, чем на чисто финансовых.

Во-вторых, необходимо принимать во внимание еще и курс американской валюты. Ведь товары (и черное золото в том числе) оцениваются по отношению именно к доллару — пара так и выглядит: USD/баррель.  А потому ослабление доллара означает подорожание нефти и наоборот.

Узнать текущую цену на нефть можно здесь.

Источник: http://kurs-kotirovka.ru/invest/o-tom-kak-formiruyutsya-tsenyi-na-neft/

Цена на нефть: из чего складывается

Вы когда-нибудь задавались вопросом: почему при снижающейся цене на нефть стоимость бензина либо остается неизменной, либо идет в рост? Кто определяет, какой будет стоимость сырой нефти? Как влияют скачки цены не нефть на мировую экономику и стоимость конечного продукта — бензина?

Несмотря на то, что есть официальные источники, где четко прописано, сколько будет стоить нефть, на эту стоимость влияет куча факторов: от транспортировки сырой нефти до мировой политики. Те, кто реально покупает танкеры с нефтью, редко покупает их по ценам, указанным в сводках котировок на сырьевых рынках.

Из нашей статьи вы узнаете, откуда берутся цены на сырую нефть и почему цены на бензин не зависят напрямую от ее стоимости.

Стоимость бензина (АИ-92, АИ-95), которым мы заправляем машину, не равняется стоимости сырой нефти, из которой этот бензин делают. Чтобы получился бензин, ее перерабатывают на специальных нефтеперерабатывающих заводах. Так, если цена сырой нефти поднимается, следовательно, поднимается и стоимость бензина. Вроде бы все просто.

Но, удивительно: когда цена на сырую нефть падает, почему-то стоимость бензина не уменьшается. Почему?

На стоимость бензина влияет куча факторов.

Факторы, влияющие на стоимость бензина

Нефтеперерабатывающие мощности (сколько производится бензина) могут возрастать и падать. Если какой-то нефтеперерабатывающий завод закрывается, то и количество произведенного бензина, соответственно, падает.

Как следствие, по законам спроса и предложения, стоимость бензина в этом случае повысится. Смотрите сами: бензина на рынке стало меньше, покупателей осталось столько же, на всех бензина не хватает, продавец, естественно, завышает цену.

Но что происходит с ценой на сырую нефть? Она, наоборот, падает, так как образуются излишки.

Транспортировка нефти и бензина. Второй фактор, влияющий как на стоимость сырой нефти, так и на стоимость бензина, это транспортирока. Во-первых, сырую нефть нужно доставить с месторождения на нефтеперерабатывающий завод, а потом с завода готовый бензин нужно доставить на бензоколонки.

Поэтому, если стоимость транспортировки нефти возрастет, это в первую очередь повлияет на стоимость бензина, как конечного продукта, в цену которого закладываются все расходы.

Следующий фактор, влияющий на стоимость бензина, характерен для США. Они потребляют больше нефти, чем ее производят.

Поэтому если основные экспортеры нефти сократят поставки, экономика США и прочих развитых стран может сильно пострадать.

Чтобы контролировать ситуацию и сократить потребление бензина, правительство США может обложить дополнительными налогами автозаправочные станции. Как следставие, стоимость бензина повысится.

Баррель нефти, чем мерят нефть

Нефтеперерабатывающие заводы покупают нефть в баррелях. Допустим, завод покупает 1000 бареллей сырой нефти. Но это не значит, что эту нефть доставят в 1000 стальных бочках.

Один нефтяной баррель вмещает 159 литров.

Одна стальная бочка (контейнер для перевозки нефти) — 208 литров.

Следовательно, 1000 баррелей нефти привезут на нефтеперерабатывающий завод в 763 контейнерах (стальных бочках).

Поэтому когда вы слышите, что стоимость нефти 60 долларов за баррель, имеется в виду- за 159 литров сырой нефти.

Котировки нефти

Нет такого закона или органа власти, который бы строго регулировал цены на нефть. На стоимость нефти, как мы уже сказали выше, влияет куча факторов. Любой игрок на бирже может “сорвать куш” либо проиграть.

Но надо же иметь какие-то стандарты и ориентиры на бирже, от которых отталкиваться.

Для этого существуют котировки нефти, которые отражают складывающуюся на торгах конъюнктуру рынка, соотношение спроса и предложения.

]

Существуют три базовые цены нефти, которые определяют котировки на бирже. Читать в нашей отдельной статье про котировки нефти, как пользоваться.

  • WTI (West Texas Intermediate), это цена нефти, производящейся в США. Устанавливает цену Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX).
  • Индекс нефти Brent, устанавливается в Лондоне организацией ICE (IntercontinentalExchange).
  • Индекс ОПЕК (OPEC), что является средней ценой нефти среди всех стран ОПЕК, управляется штаб-квартирой ОПЕК в Вене.

Котировки растут и падают, в зависимости от того, сколько компаний хотят купить нефти в конкретный день.

Многие участники биржи, торгующие и покупающие нефть, не заинтересованы в том, чтобы купить ее как продукт. Эти люди хотят купить контракт на поставку нефти по самой низкой цене, а затем продать его по более дорогой. Читать подробнее, как устроен мировой рынок нефти.

Очень часто политическая нестабильность в стране, поставщике нефти, может вызвать уменьшение объемов добычи, а, следовательно, рост цен на нефть. И, наоборот, экономический спад в такой стране, как Китай, приведет к снижению потребления нефти, а, следовательно, к обвалу цен на нефтяной бирже.

Как мы уже убедились, политика играет решающую роль в установлении котировок на нефть. Страны, производящие много нефти, например, Саудовская Аравия или Россия, заинтересованы в том, чтобы цены на нефть были высоки. Страны, добывающие мало нефти, такие как Япония или Италия, стремятся к тому, чтобы цена была как можно ниже.

В США, казалось бы, должны быть заинтересованы в низких ценах на нефть. Но низкие цены погубят гигантские американские корпорации, направленные на создание все большего числа рабочих мест, которые имеют свое лобби в правительстве (ведь обычно корпорации финансируют политиков во время выборов).

Поговорим об еще одном факторе, влияющем на цены на сырую нефть. Желание обычных людей инвестировать свои деньги во что-то надежное.

Недоверие к банкам, которые, по мнению многих людей, могут легко обанкротиться, приводит к тому, что люди предпочитают вкладывать деньги в нефть.

В этом случае из-за резко возрастающего спроса, цены на нефть могут резко взлететь вверх, несмотря на то, что спрос на нефть как реальный продукт, может быть невысоким.

Игроки, торгующие на нефтяном рынке, заинтересованы в том, чтобы цены на нефть быстро менялись, так как это позволяет им быстрее зарабатывать, покупая и продавая нефтяные контракты.

Контракты на покупку нефти

Что интересно, котировки нефти на биржах нужны только участникам биржи. Те, кто реально покупает нефть как продукт, не покупает ее по ценам, ежедневно транслирующимся с биржи.

Стоит сказать о том, что нефть разная. Прочитать про разные виды нефти можно в нашей отдельной статье. Есть легкая и тяжелая нефть. Какую-то нефть легче добывать. Понятно, что за более удобную в переработке нефть заплатят больше.

За нефть, которую дешевле транспортировать, также заплатят больше. Контракт на покупку нефти в Саудовской Аравии будет меньше по цене, чем на покупку нефти с месторождения, которое расположено всего в 200 км от завода.

Поэтому, когда речь идет о стоимости контрактов на покупку нефти, продавец и покупатель оперируют в основном вопросами качества нефти и удаленности месторождения от нефтеперерабатывающего завода. На второй план уходят котировки и стоимость нефти на бирже.

Нефтяные компании в курсе, что игроки на бирже используют быстро меняющиеся цены на нефть в своих интересах. Поэтому, когда речь идет о долгосрочных контрактах на поставку нефти, берется средняя цена на бирже за определенный период.

Несмотря на то, что индексы на нефть устанавливаются в США, в Европе и странами ОПЕК, совсем необязательно во время заключения контракта руководствоваться котировкой той страны, к которой имеет отношение покупаемая или поставляемая нефть. Например, покупатель из США может установить цену контракта, базируясь на цене нефти Brent, даже если нефть поставляется из стран ОПЕК.

Конечно, котировки влияют на стоимость контрактов, но не сильно. Как правило, эти цены устанавливаются в индивидуальном порядке и зависят от множества других факторов.

В статье мы рассказали, какие факторы влияют на стоимость сырой нефти. Читать статью “Стоимость бензина: кто решает?”.

Источник: http://www.benzin-cena.ru/articles/1-cena-na-neft-iz-chego-skladyvaetsja

Ссылка на основную публикацию